El panorama emprendedor ha evolucionado, y conseguir la inversión adecuada para una startup se ha convertido en una tarea cada vez más desafiante. En el informe “State of European Tech 2022”, se revela que el 48% de los inversores considera que el ecosistema español se volvió más competitivo en 2022, lo que hace que la elección de a qué empresas destinar capital sea más difícil que nunca.
Fases de Financiación para Startups en Ecosistemas Emergentes
En ecosistemas emergentes, la financiación externa suele ser crucial en las fases iniciales de una startup, según el mismo informe. Sin embargo, las opciones varían dependiendo de la etapa en la que se encuentre la empresa emergente.
Vías de Financiación para Startups
La IEBS Business School identifica tres vías principales de financiación para startups, cada una proporcionada por diferentes actores:
- “Bootstrapping”: Capital Propio y Generado por el Negocio
- “Equity Funding”: Venta de Acciones
- Deuda: Obtener Capital con Compromiso de Devolución
Otras soluciones de financiación
Además de las opciones convencionales, existen soluciones más sofisticadas como “venture debt”, “growth loans” y “capital lines”. En este artículo te queremos compartir estas tres opciones:
- Venture Debt: Combinación de deuda y venta de acciones : El “venture debt” combina préstamos con la venta de acciones, preservando la participación accionarial y la representación significativa de los fundadores.
- Growth Loans: Préstamos para el crecimiento: Los “growth loans” son préstamos diseñados para fases avanzadas, apoyando el crecimiento y la expansión internacional de las startups hacia nuevos mercados.
- Capital Lines: Aumento de Liquidez para Fondos de Venture Capital: Este instrumento facilita a los fondos de “venture capital” aumentar la liquidez, agilizando el proceso de inversión en startups.
Tipos de inversores para startups
Te queremos presentar los tipos de inversores, ya que es un tema que tienes que conocer según la fase de la startup:
- Familia, Amigos y Locos (Fools): Primera Fuente de Capital
Estos inversores son el primer paso después de los recursos iniciales de los fundadores, especialmente en la fase pre-semilla.
- “Business Angels”: Capital y Asesoramiento Profesional
Comunes en rondas semilla, los “business angels” aportan capital y orientación profesional a los emprendedores.
- Fondos de Inversión o ‘Venture Capital’: Capital Riesgo
En fases tempranas y de crecimiento, los fondos de ‘venture capital’ invierten capital de varios inversores buscando rendimientos a través de acciones.
- “Hedge Funds”: Rentabilidad Máxima
Estos tipos de inversión buscan la máxima rentabilidad y pueden ir en contra de tendencias de mercado para obtener beneficios.
- Plataformas de “Crowdfunding” y “Equity Crowdfunding”: Inversión Colectiva
Destinadas a pequeños inversores, estas plataformas permiten aportaciones a cambio de recompensas o adquirir participaciones en las fases iniciales.
- Bancos: Soluciones Integrales para Todas las Fases
Iniciativas como BBVA Spark ofrecen soluciones integrales, desde préstamos hasta “growth loans”, respaldando a startups en todas las etapas.
Cada startup tiene necesidades financieras únicas, y la elección del inversor adecuado depende de la fase de la empresa. La diversidad de opciones ofrece a los emprendedores la flexibilidad necesaria para impulsar su startup hacia el crecimiento sostenible.
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