Para numerosos inversionistas, el año 2023 se caracterizó por la tarea de poner en orden sus asuntos financieros, evidenciado en rondas de inversión que se situaron por debajo de los niveles récord alcanzados en 2021, época en la que las tasas de interés aún se mantenían en sus niveles más bajos. Según datos de PitchBook, la región de Latinoamérica cerró el año pasado con un total de US$4,000 millones invertidos en 864 transacciones.
Esto se tradujo en una disminución del 58% en comparación con el año 2022 y una reducción del 77% en relación con el año 2021. En comparación con años anteriores, solo superó a 2018, mostrando un incremento del 38%.
Además, desde PitchBook también revelan que el año 2023 se caracterizó por registrar el menor número de desinversiones para los inversores en América Latina, totalizando 55 salidas. Aunque solo el año 2019 superó esta cifra con 41 transacciones, es importante destacar que, en términos de volumen, las desinversiones en 2023 igualaron las cifras de 2022, generando un total de US$1.400 millones.
En otro orden de ideas, los fondos de capital de riesgo lograron recaudar US$2,000 millones destinados a América Latina. Aunque esta cifra superó la obtenida en 2022, que fue de US$1,400 millones, se mantuvo ligeramente por debajo de la recaudación registrada en 2021, la cual alcanzó los US$2,300 millones.
Los países que atraen más inversión de los Venture Capital en Latam
De acuerdo con una publicación de la firma de capital de riesgo mexicana, Angel Ventures, Brasil, México, Colombia, Argentina y Chile fueron los países que más financiamiento recibieron durante el 2023.
- Brasil: US$709 millones
- México: US$ 354 millones
- Colombia: US$45 millones
- Argentina: US$35 millones
- Chile: US$33 millones
Asimismo, detalla que Finkargo, Clara, Tractian, Buk, Arado, Instaleap, Pacto, y Meddi, fueron algunas de las startups que lograron recaudar fondos en 2023, pero ¿Qué le prepara al sector de Venture Capital para este 2024? Ahora te lo explicamos.
Durante el año 2024, se prevé que la demanda de capital para startups superará la oferta disponible. Hernán Fernández, managing partner de Angel Ventures, anticipa un repunte en las inversiones para este año, impulsado por la flexibilización de las tasas de interés y los fondos que quedaron en espera tanto por parte de los capitalistas de riesgo como de los administradores de activos en el año 2023.
Cuatro factores que influirán en la evolución del Venture Capital en 2024
Marta Cruz, general partner de NXTP Ventures, comentó para Angel Ventures que existen 4 factores que pueden influir en la evolución del Venture Capital para este 2024:
- Maduración del ecosistema emprendedor
- Tendencias tecnológicas
- Tendencias económicas globales
- Mayor inversión local y extranjera
Además, Christine Kenna, socia de Ignia Partners, señaló a la firma de capital de riesgo mexicana que la recuperación podría ser gradual y se espera que ocurra en la segunda mitad del año. Explicó que los inversores con reservas de efectivo deberán continuar desplegando sus recursos disponibles. La recaudación de fondos seguirá siendo un desafío en el transcurso de este año, y solo los fundadores con proyectos sólidos podrán conseguir capital.
Las industrias más prometedoras para 2024
Según con Angel Ventures, las principales industrias que captarán mayor inversión en este 2024 son:
- Fintech
- Inteligencia artificial
- Agtech
- Healthtech
Además, señala que hay otros sectores económicos que podrían experimentar un notable aumento en la captación de capital de riesgo, incluyendo: tecnología climática, tecnología limpia, tecnología alimentaria y movilidad y transporte.
El impacto de las startups de Inteligencia artificial (IA) para este 2024
De acuerdo con Luisa Dalla Costa, Investment Associate en Latitud, la Inteligencia Artificial está ganando cada vez más fuerza y relevancia, “y la vemos como una herramienta fuerte a incorporar por parte de las empresas para mejorar y optimizar las ventas, los procesos. Las empresas deben tener esto en cuenta para obtener una ventaja competitiva”.
Un ejemplo destacado de lo anterior es Caravela Capital, una firma de capital de riesgo que afirma que, a pesar del potencial de esta tecnología, el uso de la IA no será un factor determinante en sus decisiones de inversión, aunque sí será importante a tener en cuenta.
“Nos encantaría invertir en nuevas empresas de IA, pero primero necesitamos ver algún ajuste entre el producto y el mercado. Por lo general, tomamos decisiones basadas en lo que las empresas ya han comenzado a demostrar en rondas semilla y Serie A en lugar de solo promesas”, afirmó Pedro Gottschild, director de CaraVela Capital, a la firma Angel Ventures.
Espíritu emprendedor seguirá fuerte
Por último, la firma Angel Ventures considera que el espíritu emprendedor seguirá siendo fuerte. “Veremos a muchos emprendedores creando empresas tecnológicas de alto nivel, pero los fundamentos serán diferentes. No habrá mejor momento para invertir que la cosecha 2023–2025, dado que los equipos fuertes están pensando en lo que sigue y todavía no sucede”, destacó.
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